一次，姜班头带三毛出场表演飞刀的绝技，赢得一大笔钱，地痞见钱眼红，欲抢姜班头卖命挣的血汗钱，当姜与地痞们争斗时，腊梅为保护姜被地痞用刀捅死，姜班头抱着奄奄一息的妻子，悔恨莫及。万念成灰的姜班头，厌恶了“卖拳头”生涯，与三毛挥泪告别，回到了山东。
三毛在拣破烂时，巧遇了变得阔气的小六子（曾经在《上海寻母》中相识的小瘪三），由小六子推荐，拜大鼻子黄大炮为头子，从此过着不愁吃、不愁穿的生活。但是不久三毛发现自己进了贼窝。
黄大炮用软硬兼施的手段逼使三毛去做小偷，三毛尝试出逃，被黄大炮关进暗房。小瘪三秋生曾因不满黄大炮被打断过腿，他乘黄大炮外出之机，救出三毛，俩人逃到了黄浦江边。