纪父将公司交纪打理，在一次业务会议上，纪正式向盈道歉，便告冰释前嫌，与盈又再和好。纪与盈再在餐厅相谈，终决定从新再续前缘。圣诞夜，纪往盈家找盈，盈询问纪是否已脱离黑社会，纪答已脱离，盈甜在心头。一夜，纪回家对父亲说要一家合住，纪父老怀安慰。

某夜，峻与石在酒吧商讨贩毒事，峻并透露竞选新生活行动委员甚有希望，时纪到，石借故退出，峻提议纪应向力出一口气，纪心动。力原要到清真寺清静一星期，但峻安排下，为纪包下清真寺一星期，使力甚气愤，而盈往向纪质询，纪借故求婚，使盈芳心大动。

盈得知峻欲与力争做委员会主席，并知峻贩毒，安排妙计揭破峻之假面具，但不慎透露了给纪知道，纪为报知遇之恩，借桦口通知峻，峻急速步署一切，当盈与巡捕厅人员到达时，一无所获，使峻更成为缉毒英雄，令盈与力均十分气愤。

在委员会竞选日，力突然宣布退出，盈惊奇问力，力说不欲与峻斗争，并说出当晚乃纪叫桦通知峻回家安排一切，盈甚感痛心，约桦出来询问，桦只好承认，盈伤心欲绝。一日，纪到公司，知力宣布与他公司断绝生意来往，同时亦知盈为父母迫，遂赶来火车站找盈询问，盈断然的拒绝他的婚事，纪大感惊愕。

盈决定与纪分手，纪非常颓丧。

峻任新生会主席後，大力扫荡烟格，为舆论赞许，谓其禁毒有功，其实峻的目的是要消灭对手，独占贩卖鸦片市场，望成为独市生意後便可随意提高价钱，峻此举可谓名利双收。

峻的黑道生意蒸蒸日上，石亦分到不少花红，於是终日花天酒地，四处胡混。但一次被桦发现，桦非常伤心，因订婚後，石已对桦很冷淡，纪知道此事後，即向峻报告，但峻早已心中有数，未有对石处分，并劝桦给石一次机会。纪不忿，暗中找机会惩戒石。

盈积极搜集峻的贩毒证据，但没有求桦协助，而桦亦没有大义灭亲的勇气。

峻亦想发展白道生意，欲暗中吞并纪父之商行，时纪父急需现金周转，适有二洋人愿意投资，纪父殊不知此乃峻之诡计，而纪亦亳不知情。

峻表面是禁烟，但却借烧烟为名，从中渔利，偷换缉拿回来的鸦片，可是无意中给二位新生会委员发现，存心敲榨，怎料却招来杀机。

峻杀人灭口的计划不能得逞，而峻亦怀疑有人将他贩毒的证据泄露给盈知道，於是又施诡计刺杀盈。

峻已并吞了纪父的公司，心知纪迟早会知道，并可能报复。峻把心一横，先下手为强，先利用纪去杀盈，然後再斩草除根。

峻假意向纪表示被迫收山，但希望於收手前向盈请求放他一马。纪信以为真，代峻约盈会面。

纪约盈在圣母堂见面，但纪於赴约途中，发觉汽车被人破坏，几乎失事车毁人亡，终化险为夷，心知盈处境危险，即赶往教堂。

盈单独赴约到教堂，神秘杀手出现，步步追迫，险象横生，当逃离现场时，见到纪，以为是他设的陷阱，愤然而逃。

纪亦被峻手下追杀，幸得友人相助，脱险返家，获知老父的生意亦被峻所吞，悲愤交集，但身处险境。惟先逃离上海避难。

纪离上海前欲会盈，交代清楚，但不果，黯然上船，突然，纪父所住舱房发生爆炸。